Stock Options Terugdatering Scandal

Kollig op Stock Options Terugdatering handhawing aksies om Options Terugdatering Verwante (vertoon in omgekeerde chronologiese volgorde) SEC Koste Trident Microsystems, Inc en sy voormalige uitvoerende hoof en voormalige CAO met Stock Options Terugdatering (SEC v. Trident Microsystems, Inc. Frank C. Lin, en Peter Y. Jen, Litigasie Release No 21593. 16 Julie 2010) Klagte Voormalige monster Worldwide Beampte toestemming dat gebooie en Pays meer as 209,000 in Options Terugdatering saak (SEC v. Anthony Bonica, Litigasie Release No 21542. 1 Junie, 2010) Jury Vind Silicon Valley CFO aanspreeklik Bedrieglike Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Carl W. Jasper, Litigasie Release No 21507. 26 April, 2010) voorhof ingaan Finale Oordeel Settling Aksie teen Michael J. Byrd (SEC v. Michael J. Byrd, Litigasie Release No 21412. 12 Februarie 2010) SEC gaan nie verder Verdere teen Broadcom Beamptes Vir Terugdatering Stock Options op grond van beslissings en kommentaar van die Hof (SEC v. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J . Ruehle, en Dawid Dowwe, Litigasie Release No 21409. 4 Februarie 2010) Michael F. Shanahan, sr Voormalige Engineered Support Systems, Inc. voorsitter en uitvoerende hoof, is dit eens om SEC Aanklagte laat bestaan ​​in Opsie Terugdatering Case Verligting Sluit permanente bevel, beampte-en-Direkteur Bar, en 750,000 Boete (SEC v. Michael Shanahan, sr et al. Litigasie Release No 21362. 6 Januarie 2010) SEC lêers regsgeding teen Black Box Corporation. Voormalige hoof uitvoerende beampte en voormalige finansiële hoof vir Stock-opsies Terugdatering Violations (SEC v. Black Box Corporation, Frederick C. Jong, en Anna M. Baird, Litigasie Release No 21323. 4 Desember 2009) Klagte SEC Koste SafeNet, Inc. en Twee voormalige senior beamptes in verdienste Bestuur en Options Terugdatering Skemas (SEC v. SafeNet, Inc. et. al, Litigasie Release No 21290. November 12, 2009) Klagte Die Hain Celestial Group, Inc. vestig Aanklagte van Stock Options Terugdatering (SEC v . Die Hain Celestial Group, Inc. Litigasie Release No 21195. September 3, 2009) Klagte SEC Koste Take-Tweeën voormalige algemene raad en voormalige Kontroleur / Hoof Rekenpligtige Beampte Met Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Kenneth Selterman en Patti Tay, Litigasie Release No 21163. 3 Augustus 2009) Klagte SEC like Ulticom en voormalige Ulticom Uitvoerende vir bedrieglike Options Terugdatering en verdienste Bestuur Skemas (SEC v. Ulticom, Inc. SEC v. Lisa M. Roberts, Litigasie vrylating No. 21091. 18 Junie 2009) Ulticom Klagte Roberts Klagte SEC like Comverse Technology, Inc. vir bedrieglike Options Terugdatering en verdienste Bestuur Skemas (SEC v. Comverse Technology, Inc. Litigasie Release No 21090. 18 Junie 2009) Klagte SEC Koste monster Worldwide Inc. vir opsies Terugdatering (SEC v. monster Worldwide, Inc. Litigasie Release No 21042. 18 Mei 2009) Klagte Persverklaring SEC Koste Huisbouers Voormalige Menslike Hulpbronne Bestuur met Stock Options Terugdatering (SEC v. Gary A. Ray, Litigasie Release No 21039. 15 Mei 2009) Klagte voorhof ingaan Finale Oordeel Settling optrede teen Verweerders Antonio Canova en Stephanie Jensen (SEC v. Gregory Reyes, et al. Litigasie Release No 20989. April 6, 2009) Take-Two Pays 3 miljoen siviele boete te bedrogklagte in Stock Options Terugdatering Skema Settle (SEC v. Take-Two Interactive Software, Inc. litigasie Release No 20982. April 1, 2009 ) Klagte Persverklaring Sharlene Abrams, voormalige finansiële hoof van Mercury Interactive, LLC. om permanent beveel en om burgerlike strawwe en disgorgement vir Stock Opsie Terugdatering en ander bedrieglike optrede Abrams ook verbied word dien as 'n Beampte en Direkteur van 'n publieke maatskappy (SEC v. Mercury Interactive, LLC voorheen bekend as Mercurius Interaktiewe Corporation Pay, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith, en Susan Skaer, Litigasie Release No 20964. 20 Maart 2009) SEC Koste Quest sagteware en Drie Bestuurders vir Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Quest Software, Inc. Vincent C. Smith, John J. Laskey, en Kevin E. Brooks, Litigasie Release No 20950. 12 Maart 2009) Klagte Persverklaring Pediatrix Mediese Groep vestig Aanklagte van Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Pediatrix Mediese Group, Inc. Litigasie Release No 20927. Maart 5, 2009) Klagte SEC Koste Research in Motion en vier van sy Senior Bestuurders met Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie, en Mihal Lazaridis, Litigasie Release No 20902. 17 Februarie 2009) Klagte Persverklaring SEC lêers afgehandelde handhawing optrede teen UnitedHealth Group, Inc. en voormalige algemene raad in Stock Options Terugdatering saak (SEC v. UnitedHealth, Inc. SEC v. David J. Lübben, Litigasie Release No 20836. 22 Desember 2008) Persverklaring: Blou Coat Systems en voormalige finansiële hoof Settle Aanklagte van Stock Opsie Terugdatering (SEC v. IBlue Coat Systems, Inc. en Robert P. Verheecke, Litigasie Release No 20801. November 12, 2008) Klagte Persverklaring voorhof ingaan nie Permanente opdrag en ander regshulp teen Carole Argo in Stock Options Terugdatering saak (SafeNet, Inc.), Litigasie Release No 20752. September 29, 2008) buite direkteure van Mercury Interactive Settle SEC Aanklagte van Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Jigeal Kohavi, Yair Samir en Giora Yaron, Litigasie Release No 20724. 17 September, 2008) Klagte Persverklaring SEC Kondig 7,2 miljoen Nedersetting met die voormalige KB Tuis voorsitter en uitvoerende hoof vir Stock Opsie Terugdatering en Self-hantering (SEC v. Bruce E. Karatz, Litigasie Release No 20717. 15 September, 2008) Persverklaring SEC Koste voormalige uitvoerende van EMBARCADERO Technologies, Inc in Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Stephen R. Wong, SEC v. Raj P. Sabhlok en Michael C. Pattison, Litigasie Release No 20710. September 9, 2008) Wong Klagte Sabhlok en Pattison Klagte Persverklaring SEC vestig Options Terugdatering Aanklagte met die voormalige Apple algemene raad vir 2,2 miljoen (SEC v. Nancy R. Heinen, Litigasie vrylating No. 20683. 14 Augustus 2008 ) SEC lêers regsgeding teen HCC Insurance Holdings, Inc.. Voormalige HCC uitvoerende hoof, en voormalige HCC General Counsel vir Stock Opsie Terugdatering Violations (SEC v. HCC Insurance Holdings, Inc. Stephen L. Way en Christopher L. Martin, Litigasie Release No 20651. 22 Julie 2008) Klagte SEC Koste Sycamore Networks en drie voormalige amptenare in Options Terugdatering saak (SEC v. Sycamore Networks, Inc. Frances M. juwele, Cheryl E. Kalinen, en Robin A. Friedman, Litigasie Release No 20638. 9 Julie 2008) Klagte Persverklaring SEC vestig Met Microtune, Inc. en like Voormalige Microtune Beamptes In Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Microtune, Inc. Douglas Bartek, en Nancy Richardson, Litigasie Release No 20633. 1 Julie 2008) Klagte Persverklaring Analog Devices en sy uitvoerende hoof Settle Stock opsie Terugdatering Koste (SEC v. Analog Devices, Inc. en Jerald Fishman, Litigasie Release No 20604. 30 Mei 2008) Klagte Persverklaring SEC Koste Brooks Automation, Inc. met oortredings in Stock Options Terugdatering Skema (SEC v. Brooks Automation , Inc. Litigasie Release No 20584. 19 Mei 2008) Klagte Persverklaring SEC Koste Vier huidige en voormalige Broadcom Beamptes vir Terugdatering Options (SEC v. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J. Ruehle, en Dawid Dowwe, litigasie Release No 20574. 14 Mei 2008) Klagte Persverklaring SEC Koste Marvell Technology Group vir Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Marvell Technology Group, Ltd en Weili Dai, litigasie Release No 20544. 8 Mei 2008) Klagte Press vrylating SEC Koste Twee voormalige uitvoerende van monster Worldwide, Inc. vir Terugdatering Options (SEC v. James J. Treacy en Anthony Bonica, Litigasie vrylating No. 20544. April 30, 2008) Klagte Persverklaring Broadcom te betaal 12 miljoen Boete op aanklagte Settle vir bedrieglike Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Broadcom Corp Litigasie Release No 20532. April 22, 2008) SEC Koste Broadcoms voormalige vise-president van Menslike Hulpbronne vir Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Nancy M. Tullos, Litigasie Release No 20476 . 4 Maart 2008) Klagte Persverklaring SEC vestig aanklagte teen voormalige hoof uitvoerende beampte van monster Worldwide, Inc. vir Stock Options Terugdatering (SEC v. Andrew J. MCKELVEY, Litigasie Release No 20435. 23 Januarie 2008) Klagte Persverklaring Voormalige UnitedHealth groep uitvoerende hoof / voorsitter vestig Stock Options Terugdatering Case vir 468 miljoen nedersetting grootste tot op datum in 'n Options Terugdatering saak (SEC v. William W. McGuire, Litigasie Release No 20387. 6 Desember 2007) Klagte Persverklaring SEC like Maxim geïntegreerde produkte en voormalige Senior Beamptes in Stock Opsie Terugdatering Skema voormalige uitvoerende hoof eens te betaal 800,000 (SEC v. Maxim Geïntegreerde Products, Inc. en John F. Gifford, SEC v. Carl W. Jasper, Litigasie Release No 20381. 4 Desember 2007) Maxim en Gifford Klagte Jasper Klagte Persverklaring SEC Koste voormalige algemene raad van KLA-Tencor en Juniper Networks vir bedrieglike Stock Options Terugdatering Juniper vestig bedrogklagte gebring deur Commission (SEC v. Lisa C. Berry, SEC v. Juniper Networks, Inc. Litigasie Release No 20257. 28 Augustus 2007) Berry Klagte Juniper Klagte Persverklaring SEC bykomende heffings Brocade Uitvoerende Vir rol in Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Michael J. Byrd, Litigasie vrylating No. 20247. 17 Augustus 2007) Klagte Press vrylating SEC Koste Oud-president, COO, en finansiële hoof van Safe-Net, Inc. vir onbehoorlike Stock Options Terugdatering (SEC v. Carole D. Argo, Litigasie Release No 20221. 1 Augustus 2007) Klagte SEC lêers Aksie teen Geïntegreerde Silicon Oplossing en sy voormalige finansiële hoof vir onbehoorlike Stock Options Terugdatering (SEC v. Geïntegreerde Silicon Oplossing, Inc. en Gary L. Fischer, Litigasie Release No 20219. 1 Augustus 2007) Klagte Persverklaring SEC Koste voormalige voorsitter en hoof uitvoerende beampte van Brooks Automation, Inc. . met Securities Bedrog en rapportering van oortredings in Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Robert J. Therrien, Litigasie Release No 20210. 26 Julie 2007) Klagte Persverklaring SEC Koste voormalige UCK-Tencor uitvoerende hoof van bedrog vir onbehoorlike Stock Options Terugdatering ( SEC v. Kenneth L. Schroeder, SEC v. KLA-Tencor, Litigasie Release No 20207. 25 Julie 2007) Schroeder Klagte KLA-Tencor Klagte Persverklaring Sien ook Litigasie Release No 20257. 28 Augustus 2007 (Berry Klagte) SEC lêers aksies teen die voormalige hoof uitvoerende beampte en voormalige Raadslid van Engineered Support Systems, Inc. Betreffende Options Terugdatering Skema (SEC v. Michael F. Shanahan, sr et al. Litigasie Release No 20193. 12 Julie 2007) Klagte Persverklaring Brocade om Pay 7 miljoen Boete op aanklagte vir bedrieglike Stock Opsie Terugdatering Settle (SEC v. Brocade Communications Systems, Inc. litigasie Release No 20137. 31 Mei 2007) Press vrylating SEC vestig Met Mercury Interaktiewe en like voormalige Mercury Beamptes vir Stock Opsie Terugdatering en ander bedrieglike optrede (SEC v. Mercury Interactive, LLC voorheen bekend as Mercurius Interaktiewe Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith, en Susan Skaer, Litigasie Release No . 20136. 31 Mei 2007) Klagte Persverklaring SEC Koste Voormalige Apple General Counsel vir Onwettige Stock Opsie Terugdatering (SEC v. Nancy R. Heinen en Fred D. Anderson, Litigasie Release No 20086. April 24, 2007) Klagte Persverklaring SEC Kondig Dit gevestig die toepassing Aksie teen die voormalige General Counsel van monster Worldwide, Inc. (SEC v. Myron F. Olesnyckyj), Litigasie Release No 20056. 27 Maart 2007) SEC Koste voormalige algemene raad van McAfee, Inc. vir bedrieglike Re-prys-opsie Toekennings (SEC v. Kent H. Roberts, Litigasie Release No 20020. 28 Februarie 2007) Klagte Persverklaring SEC Koste voormalige algemene raad van monster Worldwide, Inc. vir Rol in Options Terugdatering Skema (SEC v. Myron F. Olesnyckyj, Litigasie Release No 20004. 15 Februarie 2007) Klagte Persverklaring SEC vestig Options Terugdatering saak Teen Ryan Ashley Brant, voormalige hoof uitvoerende beampte en voorsitter van die Raad van Take-Two Interactive Software, Inc. Verligting Sluit bevel , Beampte-en-Direkteur Bar en meer as 6 miljoen in burgerlike strawwe, disgorgement, en prejudgment rente (SEC v Ryan Ashley Brant:. Litigasie Release No 20003. 14 Februarie 2007) Klagte Persverklaring SEC lêers aksies teen die voormalige hoof finansiële beampte en voormalige kontroleerder van Engineered Support Systems, Inc. Betreffende Options Terugdatering Skema voormalige Kontroleur toestem tot permanente bevel, Beampte-en-Direkteur Bar, en betaling van 886557 (SEC v. Steven J. Landmann SEC v. Gary C. Gerhardt Litigasie Release No 19990. 6 Februarie 2007) Gerhardt Klagte Landmann Klagte Persverklaring SEC vestig Options Terugdatering saak teen William Sorin, voormalige algemene raad van Comverse Technology, Inc. (SEC v. Jakob (Kobi) Alexander, David Kreinberg, en William F. Sorin Litigasie Release No 19964. 10 Januarie 2007) Persverklaring Dawid Kreinberg, voormalige finansiële hoof van Comverse Technology, Inc.. Instem om SEC Heffings ten Options Terugdatering Saak (SEC v. Jakob (Kobi) Alexander, David Kreinberg, en William F. Sorin Litigasie Release No 19878. 24 Oktober 2006) Persverklaring SEC Koste Voormalige Comverse Technology, Inc. uitvoerende hoof vereffen, CFO, en General Counsel in Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Jakob (Kobi) Alexander, David Kreinberg, en William F. Sorin Litigasie Release No 19796. 9 Augustus 2006) Klagte Persverklaring SEC Koste Voormalige Brocade uitvoerende hoof, vise-president en CFO in Stock Opsie Terugdatering Skema (SEC v. Gregory Reyes, et al. Litigasie Release No 19768. 20 Julie 2006) Klagte Persverklaring Voormalige General Counsel van Symbol Technologies, Inc. toestem tot permanente injunctive verligting, Beampte-en - Director Bar en administratiewe bevel kragtens artikel 102 (E) (SEC v. Symbol Technologies, Inc. et al. Litigasie Release No 19585. 2 Maart 2006) Kommissie Bestel SEC Koste simbool Technologies, Inc en 11 voormalige simbool Bestuurders met Securities Bedrog simbool eens te betaal 37 miljoen Boete (SEC v. Symbol Technologies, Inc. et al. Litigasie Release No 18734. 3 Junie 2004) Klagte Persverklaring SEC Koste Peregrine Systems, Inc. met finansiële bedrog en stem in om gedeeltelike vereffening (SEC v. Peregrine Systems, Inc. litigasie Release No 18205. 30 Junie 2003) Klagte litigasie Release No 18290. 14 Augustus 2003 Toesprake en Getuienis Kommissie om Options Terugdatering Kommissie Personeel Toesprake, Getuienis en Briewe aan Options Terugdatering Nie-SEC-dokumente te Options Terugdatering voormalige uitvoerende hoof van KB Tuis veroordeelde verwante Verwante Verwante Federal Bedrog aanklagte wat verband hou Stock opsie Terugdatering, waarin hy bekroon met Homself miljoene dollars in die vergoeding, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, 21 April, 2010 Oud-Brocade uitvoerende hoof veroordeelde van Securities Bedrog, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Noord distrik van Kalifornië, 26 Maart 2010 Oud-president en hoof bedryfsbeampte van monster Worldwide, Inc. gevonnis in Manhattan Federale Hof tot twee jaar in die tronk vir Terugdatering Stock Options, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike distrik van New York, September 2, 2009 Oud-president van monster Worldwide, Inc. skuldig bevind aan Stock Opsie Terugdatering Bedrog, Persverklaring Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike Distrik van New York, 12 Mei 2009 Die voormalige hoof uitvoerende beampte van KB Tuis aangekla Securities bedrog met Stock opsie Terugdatering Skema, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, 5 Maart 2009 voormalige hoof van menslike hulpbronne by KB Tuis Stem om skuldig te pleit om Conspiracy om Justisie belemmer in verband met interne ondersoek van Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, 15 Desember 2008 Broadcom mede-stigter skuldig pleit op die maak van valse verklaring aan die SEC in Terugdatering Ondersoek, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, Junie 23, 2008 Oud-Broadcom uitvoerende hoof Henry Nicholas en voormalige finansiële hoof staat van beskuldiging in Massiewe Stock-opsies Terugdatering Case, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, 5 Junie 2008 Voormalige Hoofbedryfsbeampte en president van monster Worldwide, Inc. aangekla Securities Bedrog en sameswering in verband met Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike Distrik van New York, 30 April, 2008 Voormalige Mercury Interactive CFO staat van beskuldiging in Stock Options Terugdatering Skema, persverklaring van die Verenigde State van Amerika prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 22 April, 2008 Kriminele akte van beskuldiging Brocade visepresident, Stephanie Jensen, gevonnis tot 4 maande in die gevangenis en 'n 1,25 miljoen Fyn, persverklaring van die Verenigde State prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 19 Maart 2008 Voormalige Hoof Finansiële Beampte van SafeNet, Inc. gevonnis tot 6 maande tronkstraf vir Securities bedrog met Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike Distrik van New York, 28 Januarie, 2008 Voormalige uitvoerende hoof beampte van monster Worldwide, Inc. aangekla Stock Options Terugdatering, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike Distrik van New York, 23 Januarie 2008 Reyes, voormalige uitvoerende hoof van Brocade Communications Systems. Gevonnis tot 21 maande tronkstraf en 15 miljoen Fyn, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 16 Januarie 2008 Die voormalige vise-president vir Menslike Hulpbronne van Brocade Communications Systems skuldig bevind is in Stock Options verhoor, persverklaring van die Verenigde State van Amerika prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 5 Desember 2007 Voormalige Broadcom visepresident Stem skuld te beken op dwarsboming van die gereg in Stock Terugdatering Probe, persverklaring van die Verenigde State prokureurs Kantoor, Sentraal Distrik van Kalifornië, 29 November, 2007 Voormalige Hoof finansiële Beampte van SafeNet, Inc. skuldig pleit op Securities bedrog met Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Suidelike Distrik van New York, 5 Oktober 2007 die voormalige hoof uitvoerende beampte van Brocade Communications Systems, Inc. skuldig bevind aan Securities Bedrog vir Terugdatering Opsie Toekennings, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 7 Augustus 2007 Voormalige Hoof Finansiële Beampte van Safenet, Inc. aangekla in verband met Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs kantoor, Suidelike Distrik van New York, 25 Julie 2007 die voormalige hoof uitvoerende beampte van Brooks Automation aangekla Terugdatering Oefening van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State Prokureurs kantoor, Distrik van Massachusetts, 26 Julie 2007 Kriminele akte van beskuldiging voormalige McAfee General Counsel aangekla van Stock Options Terugdatering, persverklaring van die Verenigde State van Amerika Prokureur, Noordelike Distrik van Kalifornië, 27 Februarie 2007 Kriminele akte van beskuldiging voormalige algemene raad van monster skuldig pleit op Securities bedrog met Terugdatering van aandele-opsies, persverklaring van die Verenigde State van Amerika Prokureur , Suidelike Distrik van New York, 15 Februarie 2007 DA Morgenthau aangekondig die skuldigbevinding deur skuldig pleit van stigter en voormalige voorsitter en hoof uitvoerende beampte van Take-Two Interactive Software, Inc. op aanklagte van vervalsing Take-Tweeën Records om terugwerkende krag Stock Opsie Toekennings , Nuusberig van die New York County Distrik Prokureur, 14 Februarie 2007 William F. Sorin, voormalige algemene raad van Comverse Technology, Inc. skuldig pleit op Securities aanklag van bedrog, Persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Oos-distrik van New York . November 2, 2006 David Kreinberg, voormalige finansiële hoof van Comverse Technology, Inc. skuldig pleit op Securities bedrogklagte, Persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Oos-distrik van New York, 24 Oktober 2006 Jacob Kobi Alexander, voormalige uitvoerende hoof van Comverse Technology , Inc. Aangekeer in die Republiek van Namibië, Persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Oos-distrik van New York, 27 September, 2006 voormalige uitvoerende van Comverse Technology, Inc. aangekla terugdatering Miljoene Stock Options en skep van 'n geheime Stock Options omkoopgeld, Persverklaring van die Verenigde State Prokureurs Kantoor, Oos-distrik van New York, 9 Augustus 2006 Amerikaanse Prokureurs Kantoor en SEC Afsonderlik Klag Voormalige Brocade uitvoerende hoof en vise-president In Stock Opsie Terugdatering Skema, Persverklaring Verenigde State Prokureurs Kantoor, Noordelike Distrik van Kalifornië, 20 Julie 2006 Kriminele Klagte Kriminele akte van beskuldiging Gewysig: 19/07 / 2010Backdating: insig in 'n skandaal in die middel van die 2000s, 'n ondersoek deur die Securities and Exchange Commission het gelei tot die bedankings van meer as 50 senior bestuurders en uitvoerende hoofde by maatskappye regoor die bedryf spektrum van restaurante en werwers om die huis bouers en gesondheidsorg. Hoë-profiel maatskappye, insluitend Apple Rekenaars, Verenigde Health Group, Broadcom, Staples, kaaskoek Factory, KB Huise, Monster, Brocade Communications Systems, Inc. Vitesse Semiconductor Corporation en dosyne minder bekende tegnologie maatskappye is betrokke by die skandaal. Wat was dit Options terugdatering. (Vir meer inligting, sien Terugdatering Scandal keer terug na die voorpunt.) Lees verder om uit te vind hoe die skandaal na vore gekom, wat dit gebring en einde en wat jy nou kan leer. Opsies terugdatering Die essensie van die opsies terugdatering skandaal kan eenvoudig opgesom word as bestuurders vervals dokumente om meer geld te verdien deur te mislei reguleerders, aandeelhouers en die Internal Revenue Service (IRS). Die wortels van die skandaal dateer terug na 1972, toe 'n rekeningkundige reël in plek dit toelaat maatskappye opname uitvoerende vergoeding as 'n uitgawe op hul inkomstestate so lank as wat die inkomste was in die vorm van aandele-opsies wat toegestaan ​​teen 'n koers te vermy gestel gelyk aan die markprys op die dag van die toekenning, dikwels na verwys as 'n by-die-geld toekenning. Dit enabled maatskappye enorme vergoedingspakkette aan senior bestuurders uit te reik sonder kennisgewing aan aandeelhouers. Hoewel hierdie praktyk het die senior bestuurders beduidende voorraad Holdings, sedert die toekenning uitgereik op-die-geld, die aandeelprys het om te waardeer voordat die bestuurders eintlik 'n wins sou verdien. A 1982 wysiging van die belasting-kode geskep 'n aansporing vir bestuurders en hul werkgewers om saam te werk om die wet te oortree. Die wysiging gemerk uitvoerende vergoeding van meer as 1 miljoen onredelike, en dus nie in aanmerking geneem moet word as 'n aftrekking van die maatskappye belasting. Prestasie-gebaseerde vergoeding, aan die ander kant, was afgetrek. Sedert at-die-geld-opsies vereis dat 'n firma se aandeelprys te waardeer ten einde vir die bestuurders om voordeel te trek, ontmoet hulle die kriteria vir prestasie-gebaseerde-vergoeding en dus kwalifiseer as 'n belastingaftrekking. Wanneer senior bestuurders besef dat hulle agteruit kan kyk vir die datum waartydens hul ondernemings voorraad was op sy laagste verhandelingsprys en dan voorgee dat die datum wat hulle uitgereik is die voorraad toelaes, is 'n skande gebore. Deur vervalsen die uitreikingsdatum, kan hulle hulself in-die-geld-opsies en direkte wins te waarborg. Hulle kon ook oneerlik die IRS twee keer, een keer vir hulself sedert kapitaalwins belas word teen 'n laer koers as gewone inkomste en een keer vir hul werkgewers omdat die koste van die opsies sou kwalifiseer as 'n korporatiewe belasting afskryf. Die proses het so algemeen dat sommige navorsers glo 10 van die voorraad toelaes landwyd gemaak is kragtens hierdie valse voorwendsels. 'N skandaal aan die lig kom 'n reeks van akademiese studies was verantwoordelik vir die totstandkoming van die terugdatering skandaal aan die lig. Die eerste was in 1995, toe 'n professor aan die New YorkUniversity opsie-toekenning data dat die Securities and Exchange Commission (SEC) gedwing maatskappye te publiseer hersien. Die studie, gepubliseer in 1997 geïdentifiseer is 'n vreemde patroon van uiters winsgewende opsie toelaes, oënskynlik perfek snel om saam te val met datums waarop die aandele teen 'n lae prys. 'N reeks van twee opvolg studies deur professore by ander universiteite het voorgestel dat die ongelooflike vermoë om tyd opsies toelaes net kon gebeur het as die granters het geweet dat die pryse in advance. A Pulitzerprys wen storie gepubliseer in die Wall Street Journal uiteindelik blaas die deksel af van die skandaal. (. Hier is meer in die speel van die speurder In n voorraad Scandal) As gevolg hiervan, maatskappye hersaamgestel verdienste, boetes betaal en bestuurders hul werk verloor - en hul geloofwaardigheid. Die SEC het berig dat beleggers gely het in meer as 10 miljard in verliese as gevolg van prysdalings en gesteel vergoeding deel. Hoekom is dit sake Weddery op aandeelpryse wanneer jy reeds weet die antwoord is oneerlik. N besigheid te bedryf sonder integriteit is 'n scary proposisie. Uit 'n verbruikers perspektief, kliënte staatmaak op maatskappye om goedere en dienste te verskaf. Wanneer die maatskappye het geen etiese grense, hul ware geword verdagte. Uit 'n aandeelhouers perspektief, niemand hou daarvan om gelieg toe die verskaffing van die finansiering en die betaling van die salarisse. (Die gevare van opsies Terugdatering bied bykomende insig in hoe hierdie vorm van uitvoerende vergoeding ernstige risiko's kan inhou vir beleggers.) Gevolgtrekking In die vroeë 2000's, is nuwe rekeningkundige bepalings uitgevaardig wat vereis dat maatskappye hul keuse toekennings verslag binne twee dae van hul probleem en ook vereis dat alle aandele-opsies word gelys as 'n uitgawe. Hierdie veranderinge verminder die waarskynlikheid van toekomstige terugdatering voorvalle. Ongelukkig, skandale pop-up enige tyd geld betrokke is. Leer oor hoe beleggers is verraai in die verlede is 'n goeie manier om te help om jouself te beskerm in die toekoms. (Lees Die Grootste Stock Scams van alle tye vir meer insig in hoe die slegte ouens te werk.) Deur Matt Krantz en Greg Farrell, USA TODAY Die verbreding skandaal oor die beweerde manipulasie, of terugdatering, uitvoerende aandele-opsies het beweer 'n ander twee koppe op die top geledere van korporatiewe Amerika. rekenaar-chip maker Altera (ALTR) het Maandag gesê dat die hoof finansiële beampte Nathan Sarkisian het die maatskappy vroeg na 'n hersiening van sy opsies-toekenning van die praktyk vasgestel probleme. Die maatskappy het gesê dit sal nodig hê om verdienste te herhaal om te besin 47.600.000 in koste wat verband hou met opsies toekennings. Afsonderlik, UnitedHealth (UNH) het Sondag gesê dat uitvoerende hoof William McGuire sal ophou deur 1 Desember na die gesondheid versekeraars ondersoek van voorraad opsie terugdatering gevind potensiële oortreding. Die studie het bevind McGuire het verskeie opsie toekennings by die jaarlikse laagtepunte in die voorraad, wat in wese onmoontlik sou wees sonder manipulasie. Terugdatering is wanneer maatskappye hoef te openbaar hulle het bestuurders die reg om aandele te koop teen 'n prys laer as die markwaarde wanneer die opsies uitgereik. Stock opsies is ontwerp om bestuurders beloon vir slim beweeg nadat hulle die toekenning te kry. Opsies tipies bestuurders die reg om voorraad te koop in die toekoms by die prys wat dit kon die handel in wanneer die opsies uitgereik. Maar 'n groeiende skandaal is om 'n paar maatskappye kan die reëls misbruik. Eerder as om te gee bestuurders die reg om voorraad te koop teen die huidige aandeelprys, sommige maatskappye is dalk bestuurders die reg om voorraad te koop op grond van 'n laer prys op 'n vorige datum gegee. Hierdie praktyk, terwyl dit nie noodwendig onwettig, het die potensiaal van onvanpas lonende bestuurders op 'n manier nie aan aandeelhouers bekend gemaak. Dit onderspeel hoeveel 'n maatskappy betaal sy bestuurders en raak belasting deur die maatskappye betaal en die bestuurders sowel as wat die maatskappy verslae as verdienste. Volgens navorsing saamgestel deur Glass Lewis, het 150 maatskappye het gesê hulle is op soek na die vraag of 'n paar van hul voorraad opsie toekennings is terugwerkend. Van diegene, 142 oopgemaak interne ondersoeke, 91 word ondersoek deur die Securities and Exchange Commission en 55 deur die Departement van Justisie. Vanaf Maandag, die aantal maatskappye verloor 'n uitvoerende of direkteur in die skandaal getref 23. Verlede week het McAfee se uitvoerende hoof, George Samenuk en CNet se uitvoerende hoof, Shelby Bonnie uitgetree te midde van tekens van voorraad opsie probleme. Tog, het slegs twee gevalle daartoe gelei dat 'n kriminele klag. Bestuurders op Brocade Communications Systems, insluitend die voormalige hoof uitvoerende beampte Gregory Reyes en Comverse Technology, onder wie die voormalige uitvoerende hoof Jacob Alexander, is belas met onbehoorlik terugdatering. Maar prokureurs wat na aanleiding van die kwessie voorspel dat baie meer ondersoeke sal eindig in strafhof. Ons is net op 'n vroeë stadium van die openbare uitsaai van hierdie kwessie, sê Mark Zauderer van Flemming Zulack Williamson Zauderer. Ons gaan 'n golf van gevalle waar terugdatering sien. Zauderer sê aanklaers sal spring op die geleentheid om kriminele sake teen korporatiewe bestuurders te bring, want hierdie gevalle eenvoudig kan wees. Die kwessies wat betrokke is, insluitend veranderinge van dokumente en wanvoorstelling van dokumente, is dié wat juries hul arms om maklik kan kry. Dit is baie makliker om te vervolg as Enron-tipe gevalle van rekeningkundige bedrog. Maar ander sê daar sal nie baie kriminele vervolging. Daar is baie van hierdie gevalle het geweldige wet-van-beperkings probleme, sê Dawid Gourevitch, 'n Manhattan prokureur en voormalige staatsaanklaer. Die wet van beperkings vir sekuriteite bedrog, sê hy, is vyf jaar. Die meeste van die bekende gevalle van opsies terugdatering, hy wys daarop, plaasgevind het in die laat 1990's, tydens die tegnologie borrel. Sedert 2001, het tegnologie aandele pryse laag genoeg is dat daar 'n grondige rede is om betrokke te raak in terugdatering has not was. Intussen het beleggers Arent wag vir reguleerders om op te tree. Tans is 65 maatskappye in die gesig staar klas-aksie aandeelhouer regsgedinge in die skandaal, sê Glass Lewis. Terugdatering onthullings Arent noodwendig skadelik vir 'n maatskappy se voorraad. Neem UnitedHealth, wat in die gesig staar 'n regsgeding. Maandag die voorraad het 1,21-47,54, nie 'n wrede verlies gegee dat die uitvoerende hoof is beëindig. Dit is af 16 vanaf Maart wanneer The Wall Street Journal berig dat die maatskappy kan betrokke wees by terugdatering. Maar voor dit, het die voorraad reeds gedaal 11 van sy hoë einde 2005 Sulke probleme in isoleer hoeveel terugdatering kwessies aandeelpryse het seergekry het 'n beperkte sekuriteite klas-aksie regsgedinge, professor Stanford Law School Joseph Grundfest gesê in 'n halfjaarlikse assessering van aandeelhouer litigasie. Posted 2006/10/17 02:24 ETBackdating van Uitvoerende Stock Opsie (ESO) Toekennings Wat is terugdatering Terugdatering is die praktyk van die merk 'n dokument met 'n datum wat die werklike datum voorafgaan. Wat is die voordeel van terugdatering ESO verleen ESOs word gewoonlik toegeken aan-die-geld, dit wil sê die uitoefeningsprys van die opsies is ingestel op die mark prys van die onderliggende aandeel gelyk aan die toekenningsdatum. Omdat die opsie waarde is hoër as die uitoefeningsprys is laer, uitvoerende verkies opsies toegestaan ​​word wanneer die aandele prys is op sy laagste. Byvoorbeeld, het Microsoft praktyk voor 1999 van die gebruik van die laagste prys mark gedurende die 30 dae na 1 Julie (wat was toe die toekenning uitgereik is) as die uitoefeningsprys is na verwys as vorentoe dating. Die S. E.C.