Opsies Strategieë Butterfly Smeer

Die lang vlinder verspreiding is 'n drie-been strategie wat geskik is vir 'n neutrale voorspelling is - wanneer jy verwag dat die onderliggende aandele prys (of indeks vlak) om baie min oor die lewe van die opsies te verander. 'N skoenlapper geïmplementeer kan word met behulp van noem of verkoopopsies. Vir eenvoud, die volgende verduideliking bespreek die strategie met behulp van call opsies. 'N Lang oproep vlinder verspreiding bestaan ​​uit drie bene met 'n totaal van vier opsies: lang een oproep met 'n laer staking, kort twee oproepe met 'n middel staking en 'n lang een oproep van 'n hoër staking. Al die oproepe het dieselfde verloop en die Midde-staking is halfpad tussen die laer en die hoër stakings. Die posisie word beskou as 'n lang, want dit 'n netto kontant uitleg te inisieer vereis. Wanneer 'n skoenlapper verspreiding behoorlik geïmplementeer word, die potensiaal wins is hoër as die potensiële verlies nie, maar beide die potensiaal wins en verlies sal beperk word. Die totale koste van 'n lang vlinder verspreiding word bereken deur die netto debietorder (koste) van die strategie te vermenigvuldig met die aantal aandele elke kontrak verteenwoordig. 'N skoenlapper sal gelykbreek by verstryking as die prys van die onderliggende gelyk aan een van twee waardes is. Die eerste gelykbreekpunt waarde is bereken deur die byvoeging van die netto debiet - die laagste trefprys. Die tweede gelykbreekpunt waarde is bereken deur die netto debietorder vanaf die hoogste trefprys. Die maksimum wins potensiaal van 'n lang vlinder word bereken deur die netto debietorder uit die verskil tussen die middel en laer staking pryse. Die maksimum risiko is beperk tot die netto debietorder betaal vir die posisie. Butterfly versprei hul maxim wins potensiaal by verstryking bereik as die prys van die onderliggende gelyk aan die middel trefprys is. Die maksimum verlies gerealiseer wanneer die prys van die onderliggende laer is as die laagste staking of bo die hoogste staking by verstryking. Soos met al die gevorderde opsie-strategieë, kan vlinder versprei afgebreek word in minder kompleks komponente. Die lang oproep vlinder verspreiding bestaan ​​uit twee dele, 'n bul oproep verspreiding en 'n beer oproep verspreiding. Die volgende voorbeeld, wat opsies gebruik op die Dow Jones Industrial Average (DJX), illustreer hierdie punt. Opsie aankoop voorbeeld DJX handel 75,28 N hierdie voorbeeld die totale koste van die vlinder is die netto debietorder (0,50) x die aantal aandele per kontrak (100). Dit is gelyk aan 50, wat nie kommissies. Let wel dat dit 'n driepoot-handel, en daar sal 'n kommissie betaal vir elke been van die handel. 'N verstryking wins en verlies grafiek vir hierdie strategie word hieronder vertoon. Die wins / verlies nie bo nie faktor in kommissies, rente, belasting, of marge oorwegings. Die wins en verlies grafiek stel ons in staat om maklik te sien die gelykbreekpunte, maksimum wins en verlies potensiaal by verstryking in dollar terme. Die berekeninge word hieronder aangebied. Die twee gelykbreekpunte voorkom wanneer die onderliggende gelyk 72,50 en 77,50. Op die grafiek hierdie twee punte uitdraai om te wees waar die wins en verlies lyn kruis die x-as. Eerste gelykbreekpunt laagste Strike (72) Netto Debiet (0,50) 72,50 Tweede gelykbreekpunt Hoogste Strike (78) - Netto Debiet (0,50) 77,50 Die maksimum wins kan slegs bereik word indien die DJX gelyk aan die middel is staking (75) op verstryking. As die onderliggende gelyk 75 op verstryking, sal die wins 250 minder die betaal kommissies. Maksimum wins Midde Strike (75) - Laer Strike (72) - Netto Debiet (0,50) 2,50 2,50 x aantal aandele per kontrak (100) 250 minder kommissies Die maksimum verlies, in hierdie voorbeeld resultate as die DJX is onder die laer staking (72) of bo die hoër staking (78) op verstryking. As die onderliggende minder as 72 of groter as 78 die verlies sal wees 50 plus die kommissies betaal. Maksimum verlies Netto Debiet (0,50) 0,50 x aantal aandele per kontrak (100) 50 plus kommissie Deur te kyk na die komponente van die totale posisie, is dit maklik om die twee versprei wat die vlinder sien. Bull oproep verspreiding Lank 1 van die November 72 oproepe amp Kort een van die November 75 oproepe Bear oproep verspreiding: Kort een van die November 75 oproepe amp Lang 1 op die November 78 oproepe Opsomming 'n lang vlinder verspreiding word deur beleggers wat voorspel 'n smal reeks handel vir die onderliggende sekuriteit en wat nie gemaklik met die onbeperkte risiko wat betrokke is met wat kort n straddle. Die lang vlinder is 'n strategie wat maak gebruik van die tyd premie erosie van 'n opsiekontrak, maar nog steeds kan die belegger 'n beperkte en bekend risk. Butterfly Smeer die vlinder verspreiding is een van die meer gevorderde opsies handel strategieë en behels drie transaksies . Die algemeen geskep met behulp van oproepe wanneer sy bekend as 'n oproep vlinder verspreiding, maar dit kan wan gebruik om 'n put vlinder verspreiding vir basies dieselfde potensiaal pay-offs te skep. Dit is 'n neutrale handel strategie, want sy gebruik om te probeer en wins van 'n sekuriteit wat veel nie die geval te beweeg in die prys. Die potensiële wins is beperk, so is die potensiële verlies, en Theres 'n aanvanklike belegging wat nodig is vir die skep van die verspreiding. Vir volledige besonderhede van hierdie strategie, kan jy sien hieronder. Die belangrikste punte Neutrale Strategie Nie geskik vir beginners Drie transaksies (koop oproepe / skryf oproepe / koop oproepe) Kan ook gebruik Puts Debiet Smeer (vooraf koste) Medium / Hoë Trading Vlak verlang-gedeelte Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker Lees Review besoek Broker wanneer 'n Butterfly gebruik Smeer die vlinder verspreiding is die beste gebruik wanneer die verwagting is dat die prys van 'n sekuriteit gewoond te beweeg, of dat dit net sal beweeg deur 'n baie klein hoeveelheid . Dit maak die meeste wins wanneer die prys van 'n sekuriteit glad nie die geval te beweeg, en dit sal 'n verlies terugkeer as die prys van die sekuriteit aansienlik beweeg in enige rigting. In teenstelling met sommige neutrale handel strategieë die verliese beperk, wat beteken dat sy die moeite werd oorweging wanneer jy glo dat die prys van die sekuriteit dieselfde sal bly, maar het 'n paar bekommernisse dit moontlik skuif aansienlik kon. Dit is 'n strategie wat meer geskik is vir ervaar handelaars as beginners, omdat die kompleks en vereis 'n redelik hoë handel vlak. Hoe om 'n skoenlapper Smeer Vestig Daar is drie bestellings moet jy plaas met jou makelaar om hierdie verspreiding te vestig. Jy kan kies om hierdie bestellings gelyktydig plaas, of jy kan kies om been in die verspreiding na winsgewendheid te maksimeer en / of te verminder die aanvanklike koste. Soos ons reeds hierbo genoem, kan dit geskep word met behulp van oproepe of sit opsies vir die doeleindes van hierdie handleiding, het ons gebruik oproepe. Die volgende drie transaksies vereis: te koop in die geld oproepe. Koop dieselfde hoeveelheid uit die geld oproepe. Skryf twee keer soveel aan die geld oproepe. Alle kontrakte moet dieselfde vervaldatum, wat as nabye toekoms of as langtermyn kan wees as wat jy wil hê. 'N relatief nabye toekoms vervaldatum is waarskynlik die beste, omdat die onderliggende sekuriteit het dan minder tyd om te beweeg. In terme van die stakings, moet die in die geld kontrakte en die uit die geld kontrakte stakings wat ewe ver van die huidige verhandelingsprys van die onderliggende sekuriteit is gebruik. Jy moet besluit hoe ver hierdie stakings moet wees van die huidige verhandelingsprys, en hierdie besluit beïnvloed die strategie op twee maniere. Deur die gebruik van stakings wat naby aan die huidige verhandelingsprys is, sal jy 'n relatief klein prysklas om voordeel te trek uit. Deur die gebruik van stakings wat ver is van die huidige verhandelingsprys, sal jy 'n groter verskeidenheid om voordeel te trek uit, maar die aanvanklike koste sal hoër wees. Hier is 'n voorbeeld van hoe jy 'n skoenlapper verspreiding kan vestig. Neem asseblief kennis dat hierdie voorbeeld die geval gebruik reële mark data, en dit nie die geval sluit kommissie koste. Dit is 'n vereenvoudigde voorbeeld net om 'n idee van hoe die strategie werk verskaf. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50, en jou verwagting is dat die prys redelik naby aan die prys sal bly. Jy koop 1 kontrak (100 opsies, 4 elk) van die geld doen 'n beroep (staking 47) vir 'n 400 kos. Dit is Leg A. Jy koop 1 kontrak (100 opsies, 0,50 elk) van uit die geld doen 'n beroep (staking 53) vir 'n 50 koste. Dit is Leg B. Jy skryf 2 kontrakte (200 opsies, 2 elk) van die geld oproepe (staking 50) vir 'n totaal van 400. Dit is Leg C. Jy het 'n skoenlapper verspreiding geskep vir 'n totale koste van 50. Wins amp Verlies Potensiële die opbrengs gegenereer is hoogste wanneer die prys van die onderliggende sekuriteit presies dieselfde deur verstryking dws sy gelyk aan die staking van die opsies wat geskryf is in been C. die opsies wat geskryf is in Leg C en die kinders gekoop in Leg B verval bly waardeloos wanneer dit die geval is. Die kinders gekoop in been sal wees in die geld al is, en die moeite werd genoeg om 'n ordentlike wins terug te keer oor die aanvanklike belegging. Hierdie strategie sal ook 'n wins terugkeer moet die prys van die onderliggende sekuriteit skuif in enige rigting, solank dit nie die geval te ver beweeg. Daar is berekeninge uit te werk waar die gelykbreekpunt punte is wat ons verder het ingesluit af op die bladsy. Die vlinder verspreiding sal lei tot 'n verlies as die prys van die onderliggende sekuriteit te ver in enige rigting beweeg. As dit dramaties val, dan sal al die opsies sal verval waardeloos en jy sal geen verdere opbrengste, geen laste het, en jy sal jou aanvanklike belegging verloor. As dit aansienlik verhoog, dan is die besit oproepe sal toeneem in waarde, maar so sal die geskrewe oproepe. Dit moet ongeveer mekaar verreken, wat beteken dat jou verlies sal die aanvanklike vooraf koste wees. Onder ons verskaf 'n voorbeeld gestel is, die betrokke berekeninge vir die uitwerk van die potensiële wins, en die gelykbreekpunte. As die prys van Maatskappy X voorraad presies gebly teen 50 teen die tyd van verval, sal die opsies gekoop in Been A ter waarde van ongeveer 3 elk (300 totale waarde) en die kinders in Bene B en C sal waardeloos wees. Na rekeningkunde vir die aanvanklike belegging van 50, sal jy 'n 250 wins gemaak het. As die prys van Maatskappy X voorraad het opgegaan na 55 teen die tyd van verval, sal die opsies gekoop in Been A ter waarde van ongeveer 8 elk (800 totale waarde) wees, en die kinders gekoop in Leg B sal die moeite werd om 2 elk (200 totale waarde). Die mense wat geskryf is in Leg C sal die moeite werd om 5 elk (1000 totale aanspreeklikheid) wees. Die waarde van die opsies besit sal die aanspreeklikheid van die kinders geskryf verreken, en sou jy die aanvanklike belegging van 50. verloor as die prys van die maatskappy X voorraad afgetrek na 45 teen die tyd van verval, die opsies in Bene A, B, en C sou al verval waardeloos. Jy sal verloor die aanvanklike belegging van 50. Maksimum wins word gemaak wanneer Prys van onderliggende aandeel Staking in Leg C Maksimum wins is ((Staking van opsies in Leg C Staking van opsies in Been A) x aantal opsies in Been A) aanvanklike koste daar is twee gelykbreekpunte (Bo-gelykbreekpunt en Laer gelykbreekpunt) Bo gelykbreekpunt staking van die been B - (Net Debiet / aantal opsies in Been A) Laer gelykbreekpunt staking van been (Net Debiet / aantal opsies in Been A) 'n wins is teruggestuur as prys van onderliggende sekuriteit LT Bo gelykbreekpunt en GT Laer gelykbreekpunt n verlies is teruggestuur as prys van onderliggende sekuriteit GT Bo gelykbreekpunt of LT laer gelykbreekpunt jy kan natuurlik, sluit die posisie op enige punt voor verstryking as sy in wins en jy wil dat wins te neem. Variasies van die Butterfly Smeer Ons het reeds genoem twee variasies van hierdie verspreiding: die oproep vlinder verspreiding gebruik oproepe soos per voorbeeld en die put vlinder verspreiding is gebou op dieselfde manier, maar die oproepe word vervang met wan. Theres ook 'n variasie bekend as die gebreekte vlerk vlinder verspreiding, waar die uit die geld opsies teen 'n staking wat is verder weg van die huidige prys van die sekuriteit as die staking van die in die geld-opsies gekoop word gekoop. Deur dit te doen, sal jy die koste van die toepassing van die strategie te verminder. Hierdie variasie kan ook bekend staan ​​as die skip staking vlinder verspreiding. By die gebruik van hierdie benadering met oproepe ( 'n oproep gebreekte vlerk vlinder verspreiding) jy basies verminder, of selfs uit te skakel, die verliese as die prys van die onderliggende sekuriteit te val nie, maar verhoog die verliese as dit moet opgaan. As jy hierdie benadering met behulp van wan (a Swak vleuel vlinder verspreiding) gebruik, dan kan jy verminder of uit te skakel die verliese, indien die onderliggende sekuriteit moet styg in die prys en die verhoging van die verliese as dit val in die prys. Opsomming Die vlinder verspreiding kan 'n hoë opbrengs op belegging bied as die onderliggende sekuriteit by al die geval beweeg, en dit kan nog steeds 'n wins maak, selfs al is dit effens beweeg. Dit het 'n stel maksimum wins en maksimum verlies wat bereken kan word ten tyde van die stigting van die verspreiding, wat is nuttig wanneer dit kom by die beplanning ambagte. Die grootste nadeel is dat, met drie transaksies betrokke is, die kommissie koste kan baie high. Option Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC 0,10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Butterfly Smeer Wat is 'n skoenlapper Smeer 'n vlinder verspreiding is 'n neutrale opsie strategie kombinasie bul en beer versprei. Butterfly versprei gebruik vier opsiekontrakte met dieselfde verstryking maar drie verskillende staking pryse tot 'n verskeidenheid van pryse die strategie kan wins uit te skep. Die handelaar verkoop twee opsiekontrakte op die middel trefprys en koop een opsiekontrak teen 'n laer trefprys en een opsiekontrak op 'n hoër trefprys. Beide wan en oproepe kan gebruik word vir 'n skoenlapper verspreiding. VIDEO laai die speler. Afbreek van Butterfly Smeer Butterfly versprei het beperkte risiko. en die maksimum verliese wat ontstaan ​​is die koste van jou oorspronklike belegging. Die hoogste opbrengs wat jy kan verdien vind plaas wanneer die prys van die onderliggende bate is presies op die trefprys van die middel opsies. Opsie ambagte van hierdie tipe is gestruktureer om 'n hoë kans om te verdien 'n wins te maak, al is dit 'n klein wins het. 'N Lang posisie in 'n skoenlapper verspreiding sal wins te verdien as die toekomstige volatiliteit van die onderliggende aandele prys is laer as die geïmpliseerde wisselvalligheid. 'N kort posisie in 'n skoenlapper verspreiding sal 'n wins te verdien wanneer die toekomstige volatiliteit van die onderliggende aandele prys is hoër is as die geïmpliseerde wisselvalligheid. Koopopsie Butterfly Smeer Kenmerke Deur die verkoop van kort twee call opsies op 'n gegewe trefprys, en die aankoop van 'n koopopsie op 'n boonste en een op 'n laer trefprys (dikwels bekend as die vleuels van die vlinder), 'n belegger in 'n posisie om te verdien 'n wins indien die onderliggende bate bereik 'n sekere prys punt op verstryking. 'N Belangrike stap in die bou van 'n behoorlike vlinder verspreiding is dat die vleuels van die vlinder ewe ver vanaf die middel trefprys moet wees. Dus, as 'n belegger kort twee opsies op 'n onderliggende bate verkoop teen 'n trefprys van 60, hy moet 'n mens koopopsie elke koop teen die 55 en 65 staking pryse. In hierdie scenario, sou 'n belegger die maksimum wins te maak indien die onderliggende bate word geprys teen 60 by verstryking. As die onderliggende bate is onder 55 by verstryking, sal die belegger sy maksimum verlies, wat die netto prys van die koop van die twee vleuel call opsies plus die opbrengs van die verkoop van die twee middelste staking opsies sal wees besef. Dieselfde gebeur as die onderliggende bate word geprys teen 65 of hoër op verstryking. As die onderliggende bate prys tussen 55 en 65, kan 'n verlies van winste voorkom. Die bedrag van die premie betaal om die posisie te betree is die sleutel. Aanvaar dat dit kos 2,50 in die posisie om in te skryf. Op grond van wat, indien die onderliggende bate oral geprys onder 60 minus 2,50, die posisie sou 'n verlies ervaar. Dieselfde geld indien die onderliggende bate is geprys teen 60 plus 2,50 by verstryking. In hierdie scenario, sal die posisie wins as die onderliggende bate oral geprys tussen 57,50 en 62,50 op verstryking.